A Raízen (RAIZ4) avançou de forma decisiva em sua reestruturação corporativa e os acionistas aprovaram, nesta sexta-feira (30), a separação das operações de energia e de distribuição de combustíveis. A decisão resultará na criação de duas companhias independentes, abertas e listadas na B3, remodelando o perfil de atuação da marca no mercado brasileiro.
Além da segregação societária, as assembleias deliberaram e aprovaram um expressivo aumento de capital que poderá atingir o patamar de R$ 39,8 bilhões. O movimento estratégico busca reorganizar o balanço financeiro da corporação e dar maior transparência aos seus diferentes segmentos de atuação perante os investidores da bolsa de valores.
Nova estrutura e divisão dos negócios
Com a reestruturação aprovada, a Raízen Energia assumirá o comando das frentes de produção e de comercialização de etanol, açúcar e bioenergia. Trata-se da unidade focada no agronegócio e na transição energética, consolidando a presença da empresa no setor sucroenergético e de renováveis.
Por outro lado, a Raízen S.A. continuará concentrada estritamente nos negócios de distribuição de combustíveis e lubrificantes sob a licença da marca Shell. Para viabilizar a divisão, a companhia aplicará uma redução de capital de até R$ 35 bilhões por meio da entrega de valores mobiliários emitidos pela nova empresa de energia.
Etapas e plano de recuperação extrajudicial
A concretização definitiva da operação ainda está condicionada ao cumprimento integral das exigências estabelecidas no plano de recuperação extrajudicial do grupo, que recebeu homologação em 30 de julho de 2026. A governança da empresa monitora de perto os trâmites regulatórios para garantir segurança jurídica aos acionistas.
Como parte dos preparativos para o futuro das operações, a companhia informou que iniciará os trabalhos voltados a um processo competitivo. O objetivo é avaliar novas possibilidades de investimentos no segmento de distribuição, o que poderá incluir uma eventual oferta pública secundária de ações, conhecida no mercado financeiro como follow on.
Detalhes do aumento de capital bilionário
O robusto aporte financeiro de até R$ 39,8 bilhões contempla a participação de investidores estratégicos e credores. Entre os destaques estão a previsão de aporte de até R$ 3,5 bilhões pela Shell Brazil Holding e de R$ 500 milhões pela Aguassanta Participações, caso esta decida exercer sua participação.
A operação também engloba a conversão de créditos detidos por credores em capital social e a abertura do direito de preferência aos demais acionistas. O cronograma prevê que o Conselho de Administração delibere sobre o tema em 6 de novembro, abrindo o período de subscrição entre 9 de novembro e 8 de dezembro.
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